Förskyndad fördjupning av personaloptioner i förhoppning av FAS 123-R. ABSTRACT I december 2004 bemyndigades Redovisningsrådet FASB att använda ett verkligt värdebaserat måttattribut till värdering av personaloptioner ESOs via Financial Accounting Standard FAS 123-R I väntan på FAS 123-R mellan mars 2004 och november 2005 påskyndar flera företag inlåningen av ESO: er för att undvika att erkänna befintliga ovestrade ESO-bidrag till verkligt värde i framtida finansiella rapporter. Vi finner att sannolikheten för snabbare intäkter är högre om 1 acceleration har En större inverkan på framtida ESO-kompensationskostnader, särskilt i samband med undervattensalternativ och 2 företag drabbas av större byråproblem, som förekommer av färre blockägare, lägre ägarandel av pensionsfonder och topp fem tjänstemän med större andel av ESOs. Vi finner också ett negativt aktiekurs Reaktion kring tillkännagivandet av accelerationsbeslutet Vidare är aktieavkastningen betydligt negativ före nej W datum och positivt efteråt, vilket tyder på att intjänandatum kunde ha blivit backdated Copyright c, University of Chicago på uppdrag av Institute of Professional Accounting, 2008. Om du har problem med att hämta en fil, kolla om du har rätt ansökan för att se den Först Vid eventuella problem läs IDEAS hjälp sida Observera att dessa filer inte finns på IDEAS-sidan Var vänlig tål eftersom filerna kan vara stora. Om åtkomsten till detta dokument är begränsad kanske du vill leta efter en annan version under Relaterad forskning nedanför eller sök efter en annan version av den. Artiklar som tillhandahålls av Wiley Blackwell i sin tidskrift Journal of Accounting Research. När du begär en korrigering, var vänlig och nämna den här artikelns handbok RePEc bla joares v 47 y 2009 i 1 p 105-146 Se allmänna information om hur du korrigerar material i RePEc. For tekniska frågor angående det här objektet, eller för att rätta till dess författare, titel, abstrakt, bibliografisk eller hämtningsinformation, kontakta Wi Ley-Blackwell Digital Licensing. or Christopher F Baum. Om du har skapat det här föremålet och inte är registrerat hos RePEc uppmuntrar vi dig att göra det här. Det här låter dig länka din profil till det här objektet. Det låter dig också acceptera potentiella citat till Det här objektet som vi är osäkra om. Om referenser saknas helt, kan du lägga till dem med hjälp av detta formulär. Om fullständiga referenslistan är ett objekt som är närvarande i RePEc, men systemet inte länkar till det, kan du hjälpa till med det här formuläret . Om du vet om saknade objekt som citerar den här kan du hjälpa oss att skapa de här länkarna genom att lägga till relevanta referenser på samma sätt som ovan för varje refererande artikel. Om du är en registrerad författare till det här objektet, kan du också kolla Citatfliken i din profil, eftersom det kan finnas några citat som väntar på bekräftelse. Observera att korrigeringar kan ta några veckor att filtrera genom de olika RePEc-tjänsterna. Mer tjänster. Följ serier, tidskrifter, författare mer. Nytt papper via e-post. Prenumerera på Nya tillägg till RePEc. Author registration. Public profiler för Economics researchers. Various rankings av forskning inom ekonomi relaterade områden. Vilken var en elev av dem, med hjälp av RePEc. RePEc Biblio. Curated artiklar papper om olika ekonomiska ämnen. Upplad ditt papper för att vara listad På RePEc och IDEAS. Blog aggregat för ekonomisk research. Cases of plagiarism in Economics. Job Market Papers. RePEc arbetspapper serien dedikerad till arbetsmarknaden. Fantasy League. Pretend du är till roten för en ekonomisk avdelning. Tjänster från StL Fed. Data, forskning, appar mer från St Louis Fed. Accelerationen av aktieoptioner i förhoppning av FAS 123 R. Visa abstrakt Dölj abstrakt ABSTRAKT Vi är tacksamma för Haim Falk, Christopher Senyek och deltagare på Brock University högtalarserier för deras kommentarer Och till Bear Stearns Securities Corp för att ge oss den första listan över accelererade företag. Fulltext Artikel Jan 2007 Journal of Accounting Research. Fayez A Elayan Thomas O Meyer Jingyu L jag. Visa abstrakta Dölj abstrakta ABSTRAKT Den 28 februari 2006 accelererade 958 offentligt ägda bolag tillgång till vissa eller alla deras personaloptioner före godkännande av SFAS 123 R Vi undersöker både marknadsreaktionen på dessa accelerationer samt determinanterna Av beslutet Investerare reagerar i allmänhet positivt på accelerationsmeddelanden, eftersom vi finner en genomsnittlig avvikelse på ungefär hälften av en procent, med reaktionen positivt förknippad med den kostnadsminskning som berodde på accelerationen, företagets deklaration att Alternativen accelererad är av pengarna, avkastning på tillgångar och fast storlek. Dessutom finner vi att beslutet att accelerera är positivt förknippat med vår uppskattning av framtida utgifter relaterade till outnyttjade alternativ, dvs kostnaderna undviks på grund av accelerationen , Det inneboende värdet av outnyttjade alternativ, dvs den kostnad som skulle erkännas vid accelerationstid, fast profita Förmåga och fast storlek i e politisk synlighet är negativt förknippade med beslutet att accelerera. Fulltext Artikel Jun 2007.Steven Balsam Austin L Reitenga Jennifer Yin. Visa abstrakt Dölj abstrakt ABSTRAKT ABSTRAKT I december 2004 uppmanade Financial Accounting Standards Board FASB användningen av ett verkligt värdebaserat måttattribut till värdering av personaloptioner ESOs via Financial Accounting Standard FAS 123-R I väntan på FAS 123-R, mellan Mars 2004 och november 2005 påskyndar flera företag inlåningen av ESO: er för att undvika att erkänna befintliga ovestrerade ESO-bidrag till verkligt värde i framtida finansiella rapporter. Vi finner att sannolikheten för snabbare intäkter är högre om 1 acceleration har större inverkan på framtida ESO-kompensationskostnader, Speciellt relaterade till undervattensalternativ och 2 företag drabbas av större byråproblem, förekommande av färre blockhållare, lägre ägarandel av pensionsfonder och topp fem tjänstemän med större andel av ESOs. Vi finner också en negativ aktiekursreaktion kring meddelandet om accelerationsbeslutet. Vidare , Avkastningen på aktier är väsentligt negativ före de nya intjänandagen och positivt efteråt , Vilket tyder på att intjänandatum kunde ha blivit backdated. Upphovsrätt c, University of Chicago på uppdrag av Institute of Professional Accounting, 2008.Fulltext Article Mar 2009. PREETI CHOUDHARY SHIVARAM RAJGOPAL MOHAN VENKATACHALAM. Expensingoptioner skapar en mer exakt finansiell bild 21 Mar Hanlon, Mike. Förhöjning av anställningsoptioner i förhoppning av FAS 123-R. Preeti Choudhary, Shivaram Rajgopal Mohan Venkatachalam. I december 2004 bemyndigades Financial Accounting Standards Board FASB att använda ett verkligt värdebaserat mätvärde till värde Personaloptioner ESOs via Financial Accounting Standard FAS 123-R I förhoppning till FAS 123-R mellan mars 2004 och november 2005 påskyndade flera företag inlåningen av ESOs för att undvika att erkänna befintliga ovestade ESO-bidrag till verkligt värde i framtida finansiella rapporter. Vi finner Att sannolikheten för snabbare upptagning är högre om 1 acceleration har större inverkan på framtida ESO-kompensationskostnader Se särskilt relaterade till undervattensalternativ och 2 företag drabbas av större agenturproblem, som förekommer av färre blockholders, lägre ägarandel av pensionsfonder och topp fem tjänstemän med en större andel av ESOs. Vi finner också en negativ aktiekursreaktion kring tillkännagivandet av accelerationen Beslutet Vidare är aktieavkastningen väsentligt negativ före de nya intjänandatumen och positivt efteråt, vilket tyder på att inlösendatum kunde ha blivit backdated. Choudhary, Preeti, Shivaram Rajgopal och Mohan Venkatachalam Accelerated Vesting of Employee Stock Options i förhoppning av FAS 123-R Journal Av redovisningsforskning 47, nr 1 mars 2009 105-146. Varje författarnamn för en fakultetsmedlem i Columbia Business School är kopplad till en fakultetsforskningssida, som listar ytterligare publikationer av den fakultetsmedlem. Varje ämne är kopplat till ett publikationsindex på Det ämnet. Publiceringstyp. Journalartikel.
No comments:
Post a Comment